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美伏克爾法則7月21日生效 銀行壓力大增


【聯合報 記者孫中英/台北報導】2015.12

自美國「肥咖法案」後,另一個影響全球金融業的美國法律──伏克爾法則(Volcker rule)將在今年7月21日全面生效。在美國設有分、子行據點的銀行,法令遵循成本及營運壓力都大增。

國內銀行業者指出,若在美國獲利未達預期,伏克爾法則實施後,恐會先受其害。

美國在金融海嘯後,制定「陶德、法蘭克華爾街改革與消費者保護法案(DFA)」,旨在加強監管美國金融業。美國總統歐巴馬在2010年7月簽署該法案,陶德法案中的「伏克爾法則」將在今年7月21日生效。

所謂伏克爾法則,主要是禁止在美國境內的外國銀行辦理自營交易,及持有或投資避險和私募基金。當初用意是禁止銀行將資金拿來做高風險投機交易,雖有「豁免」條件,但銀行自營部位運用大幅受限。

且一旦國銀因為在美國設有據點,必須遵守伏克爾法則,「母集團」也須適用。舉例來說,國泰世華在美國設有分行,同集團中的國泰人壽在美國投資部位,也會受到監管,但壽險部位同樣也有一些豁免條件。

根據金管會統計,目前國銀設立海外據點最多的國家、就是美國,13家國銀在美國共設立63個據點。美國陶德法案生效後,就有立委預測,許多國銀將被迫裁撤美國分行。

金管會銀行局昨天表示,美國伏克爾法則生效後,的確會對國銀在美國營運帶來一定經營壓力,尤其法令遵循成本一定會被墊高;但國銀在美國自營部位不算太大,且目前除國泰世華銀行之外,其他銀行並未向金管會反應要裁撤美國分、子行。國泰世華則表示,撤出美國,是為打好亞洲杯,聚焦亞洲市場。

據銀行局掌握,公股在美國自營部位較單純,幾乎都買可被豁免的美國公債或二房債券,反而「民營銀行」自營部位較複雜;許多民營銀行為求合規,都在過去這段時間積極調整部位。有銀行說,未來是否在美國持續經營,伏克爾法則會是關鍵,因為「若賺的不多,但經營成本卻被墊高」,是未蒙其利、先受其害。

閱讀秘書/伏克爾法則

【聯合報 記者孫中英/台北報導】2015.12

安永會計師事務所協理高旭宏指出,美國在金融海嘯後,制定「陶德、法蘭克華爾街改革與消費者保護法案(DFA)」,用來加強監管美國境內所有金融機構,由於該法案規範對象包括外國銀行設在美國的分、子行 ,影響性也由美國本土延伸至各個國家。

DFA法案中的「伏克爾法則(Volcker Rule)」,自今年7月21日起全面生效。高旭宏說,伏克爾法則大幅限制外國商業銀行在美國的營運範圍;要求商業銀行不得進行自營交易,也不得持有或投資受限制的基金,例如私募或避險基金。但伏克爾也訂出「豁免」條件,若在符合承銷、造市、避險等特定前提下,銀行可繼續辦理自營交易。

陶德法案,還要求在美國的外商銀行須提出「清理計畫(Resolution Plan)」,且每年都須提報給聯邦準備理事會及聯邦存款保險公司。自該法案生效後,台灣自2013年起已有超過10家金融業每年都向美國申報清理計畫。

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