LGT王室銀行 服務金字塔頂端客戶

【經濟日報╱劉于甄】2014.12.12



作為歐洲私人銀行重鎮之一，列國私銀業務規模最大、也最富神祕色彩的，當屬1920年成立的LGT（Liechtenstein Global Trust）集團。

LGT集團成立的目的，是為了服務富裕的王室，集團主席一律由王室成員擔任。

歷經300多年的列支敦士登王室，是歐洲歷史最悠久的家族，累積了大量的財產和藝術收藏。根據富比世（Forbes）雜誌統計，列支敦士登是全歐洲最富有的王室家族，累計資產超過76億美元，前任親王漢斯亞當二世的個人財產，超過40億美元。

銀行核心業務以財富管理和私人銀行為主，在列支敦士登以外，LGT沒有面對大眾的消費金融路線，因此保持了極端神秘的面紗。

由於接觸到的都是金字塔頂端的客戶，LGT集團主席菲利浦親王（Prince Philipp）常親自出馬到世界各地拜訪客戶，也會舉辦邀請制的私人聚會，請客戶攜帶親近的朋友來參加，基於物以類聚的原則，這些賓客都是LGT的潛在名單。

菲利浦親王（Prince Philipp）是現任列支敦士登統治者漢斯亞當二世的弟弟，也是LGT銀行現任的大當家。本次接受台灣媒體訪問時透露，自己曾經來台灣五次以上，但是否為拜訪客戶而來，菲利浦親王微笑否認：「不，是私人行程。」

作為王室帳房的大管家，LGT的信念就是保守穩定，從監管角度來看，第一類資本可看作銀行財務健全的標準，相較於其他銀行，LGT的第一類資本高達21.8%，目前台灣銀行業第一類資本達到8%算是「合格」，LGT亞洲執行董事會主席Henri Leimer說，LGT的超保守作風，才能維持超高的第一類資本比率。

從歐洲起家，LGT在30年前進入香港，擴充新富的亞洲私人銀行業務。菲利浦親王表示，除了鞏固歐洲本土市場，亞洲是最重要的海外市場。目前亞洲布局在香港和新加坡成立了據點，員工人數300人，資產管理規模超過2,000億美元，其中60%來自私人銀行業務，40%是機構法人。

1998年，LGT成立了「王室投資組合」，是一個專門管理LGT唯一股東，也就是列支敦士登家族資產的投資工具。

菲利浦親王表示，LGT王室銀行是「馬拉松型選手」，比起其他私人銀行等短跑類的選手，他們不善於短期衝刺，特長在於經營長遠的穩定關係。對於注重口碑的私人銀行業務，扛著王室銀行名號的LGT有充分優勢。

菲利浦親王表示，王室銀行的型態並不適合發展投資銀行，由於私人銀行要幫助客戶投資，投銀必定有一部分業務要銷售自家商品，同時經營難免會有利益衝突。為了維持核心業務公正性，LGT打算繼續維持單純的私人銀行業務。

LGT當中，最受客戶青睞的就是「王室投資組合」，也就是一般百姓能搭著親王順風車的投資方式。截至2014年6月為止，王室投資組合規模已經達到112億美元，其中包含王室的40億美元股本。

由於三分之一資本額由王室擔保，王室投資組合的經營方向特別強調穩健保守，不會有商業銀行大起大落的投資表現。

LGT銀行表示，王室投資組合配置比例包含27%固定收益、24%避險基金、22.5%股權、20%私募股權基金，以及6.5%的實務資產，當中包含直接有價證券和基金組合。投資策略上，王室投資組合看上的標的包含最近當紅的新能源和頁岩氣、新興市場以及信貸產品，減持國家政府公債。

LGT的投資策略包含：投資期至少以六年為單位、以創造股權類收益為目標、波動性維持在10%以下。

資料顯示，2013年管理LGT的資產規模達1,162億瑞士法郎。如果要成為LGT財富管理的客戶，最基本的客戶門檻必須達到100萬美元資產。

【2014/12/12 經濟日報】