搶賺人民幣／雙元貨幣 收益勝定存

【【經濟日報╱記者 呂淑美】 2013.02.18
                                            
「雙元貨幣組合式商品」（DCD）透過兩種外幣匯率連結到「選擇權」，可收到較定存優的收益率，並可將資產作更有效率運用，是深受國人喜愛的一種外幣投資商品。在人民幣業務起跑後，央行也將雙元貨幣納入首波開放業務，未來將可增添人民幣為外幣組合。

雙元貨幣是一種結合「外幣本金」與「外匯選擇權」的商品。投資人藉由出售選擇權所得到的權利金，可增加產品收益率，在不提前解約前提下，賺取優於一般定存的收益。

多數人投資的外幣組合有美元、澳幣、紐幣、英鎊等，其中以美元為最大宗；隨著國內外匯指定銀行（DBU）人民幣業務開放，人民幣也將成為雙元貨幣的組合貨幣。

舉例來說，投資人現有1萬美元資金，覺得定存利率較低，可指定1個月美元定存，指定連結標的人民幣，指定匯價6.23，當1個月到期時，投資人可以領到年化3%、優於定存的利率。

此外，還要再看指定匯率的變化，如果到期時人民幣匯價仍高於6.23元，投資人可拿回原1萬美元本金，但假如人民幣貶到6.25元，到期就要被迫轉換成人民幣，換成抱回人民幣。也就是說，要抱回較弱勢的貨幣。

這種投資到期一定有風險，最重要是要看到期時，是否有持有此貨幣的需求，以上述例子來看，連結的是人民幣，民眾如果有人民幣需求，就不覺得有匯損問題。

而雙元貨幣投資還可來回操作，以上述例子來說，到期後如果是拿回美元，可以再繼續連結其他外幣；若是抱回人民幣，也可以再回過頭來連結美元或其他外幣。

銀行表示，投資人投資雙元貨幣的收益率高低，端視與銀行訂定的指定匯率高低，以及指定的天期長短而定。一般來說，積極型的投資人，會將收益率調高一些，承擔匯率變動能力較強，而保守的投資人認為收益率只要比定存好就可以，不願承擔較大的匯率變動風險。