閱報秘書／LCR＆NSFR               

【經濟日報╱記者邱金蘭】 2012.07.16

金融海嘯凸顯銀行光有高資本適足率，無法解決市場恐慌或流動性不足的問題，因此，巴塞爾銀行監理委員會提出全球適用的兩項流動性最低標準。

包括流動性覆蓋率（liquidity coverage ratio,LCR），以及淨穩定資金比率（net stable funding ratio,NSFR）。

LCR的定義是，「優質流動性資產」占「未來30天的資金淨流出量」比率，不得低於100%。目的在確保銀行有足夠且高品質的流動性資產，以利銀行在壓力下仍可提供30天的流動性資金。

NSFR則是衡量1年內資金結構性比率，用來評估流動性資金到期的配合情形。其定義是，「可用的穩定資金」占「業務所需的穩定資金」比率，不得低於100%。

金融業流動資產 規定趨嚴

【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】 2012.07.16 03:45 am

金管會擬跟進新版巴塞爾協定，引進兩項新的金融機構流動性比率標準，未來可列合格流動性資產規定將更嚴格，此舉有助國內金融體系的穩定，但金融機構資金成本將提高，間接影響企業融資與籌資。

這兩項新的流動性比率標準，將從明年起列監理觀察指標，2015年正式實施，由於影響層面相當大，金管會已指示銀行公會在9月提出評估報告與建議。

新版巴塞爾協定發布後，金管會積極檢討國內相關規定，目標朝向與國際接軌，除了強化資本外，新版協定另一重要改革則是強化銀行流動性，金管會也將協調中央銀行研議採行。

金管會官員表示，由於銀行資產低估，加上過度仰賴短期資金，導致金融海嘯期間，金融機構嚴重流動性不足，因此，新版協定提出全球適用的兩項流動性最低標準，包括流動性覆蓋率（LCR）及淨穩定資金比率（NSFR）。

LCR主要是規範30天的流動性，NSFR則是1年內的流動性資金需求。兩項比率各有不同的定義，包括那些有價證券才能列入合格的流動資產，以確認銀行是否符合標準等。

與我國現行的銀行流動準備規定相比，新版協定對於可列合格流動性資產的項目更嚴格。如依央行規定，公司債可以做為流動準備資產，但新版協定規定，公司債須打折計算，未達一定信評等級的公司債無法計入。

新版協定對流動性比率的嚴格要求，是希望金融機構遇到市場突發狀況時，能有足夠的流動性因應，讓金融體系更加穩定，避免出現系統性危機，但此舉可能使銀行的資金成本提高。

銀行要準備更多的流動準備，就須投入較多的資金購買短期、變現性高的資產，這類資產的報酬率不高，因資金用於購買流動性資產，可用於做放款、賺取更高收益的資金相對變少。不僅銀行資金成本提高，企業融資也可能間接受影響。