紅包理財法 掌握這3支箭

【聯合晚報 記者楊雅婷／台北報導】2018.01.01
    
投資大師彼得．林區（Peter Lynch）曾有一句經典名言：「常賺錢，比賺大錢更重要」，在全球股市大多頭的2017年，MSCI世界指數大漲近20%，展望2018，不少家長除了要用年終獎金好好投資布局，也有人想為孩子做好「紅包理財」，專家建議掌握「三支箭」，將資金分為母基金、子基金，同時設定好停利點（目標報酬），讓投資報酬率從紙上數字變成真財富。

保德信投信解釋，投資人可將紅包分為「母基金」及「子基金」兩大塊，母基金是波動低、防禦性高，可以長抱數年的收益型母基金，每月從母基金撥款到具「衝刺」性質的股票型子基金，不同屬性的投資者可設定不同的停利點：保守型也許可設10%到15%；穩健型可設15%到20%，積極型可設20%以上。

保德信多元收益組合基金經理人方奕翔分析，2017是豐收的一年，全球市場集體揚升，其實，經過十年休養生息，目前經濟成長回溫，但通膨卻未因景氣復甦而加速，使得主要央行能夠維持漸進的步伐正常化貨幣政策，展望2018年，全球景氣復甦更加全面，投資人應慎防美債利率走高可能導致波動度開始上升，對想要做好「紅包理財」的家長來說，以收益打底，便能有效抵禦資產價格波動。

另外，安聯四季成長組合基金經理人莊凱倫表示，2018年經濟成長動能將由企業獲利成長帶動。根據相關研究資料顯示，美股企業活動與領先指標皆佳，每股盈餘預估成長可望延續2017年繳出兩位數的成績單。新興市場每股盈餘2018年預估仍有望有兩位數的成長。

從PMI擴張趨勢可以看出，不但全球GDP成長動能有望延續，而且2018年全球主要區域企業獲利再度同步成長。在類股後市表現上，2018年全球循環類股EPS成長力度亦將持續優於防禦類股。

展望後市，莊凱倫表示，新興市場成長動能回升，料內需市場的成長將成為支撐經濟的新動能。在經濟成長方面，2018年可望延續2017年4.6%的表現水平，有4.9%的表現；生產力持續改善企業獲利狀況，支撐經濟成長動能。