投保前…先評估兩風險

【經濟日報 記者郭幸宜整理】2017.03.19

美國進入升息循環態勢抵定，能不能買美元保單，成了近期詢問度最高的議題。我的看法是，在美元雙率雙漲的情況下，確實可考慮配置更多美元資產，但出手前，要評估匯兌與流動性兩大風險，才能順利搭上升息順風車。

市場對於美國今年將進入升息循環幾乎是毫無懸念，面對可預期的美元升值與利率上漲，可適度的將部分資金配置到美元計價資產，以保險商品來說，美元保單就是可考慮的商品之一。

目前市面上的美元保單，以利變型保單最熱門，所謂的利變型保單，簡單說就是「利率會變動」，保險公司的宣告利率根據市場的利率水準變動，計算「保單價值準備金」，給付時會根據當年的保單價值給予受益人，也就是說當年的利率愈高、保單價值準備金愈高，受益人領到的錢也愈多，適合未來匯利率看升的外幣。

如果是要規劃退休資金，可鎖定「年金險」與「還本型保險」，藉由每月固定給付的方式來規劃退休後的「月退俸」；年輕的小資族，因為常有不確定的資金需求，建議購買繳費期間較短的險種，避免被迫解約，導致本金損失。

不過要提醒讀者注意的是，美元保單是以外幣計價，免不了有匯率變動風險與流動性風險。

以匯率風險來說，如果沒有長期持有美元的需求，這筆資產最終需要換回新台幣。如果美元未來升值，購買美元保單可享有比一般銀行美元定存還要高的利率；反之，美元反轉走貶，換回新台幣時就可能要承擔匯損風險。

至於流動性風險，簡言之，就是「如果我有急用，這筆資產可以多快變成現金」？

以儲蓄險為例，最短為六年期，在繳費期間解約，損失的是本金，因此在這六年，儲蓄險的流動性是比較低的，就是一般俗稱的「錢被鎖住」，因此在購買保單時應用閒置資金，避免意外發生需要動用資金時，臨時解約反而得不償失。

最後要提醒讀者，如果要想用美元保單做為資產規劃，建議應該從個人整體的理財規劃進行通盤考量，再考慮要不要將錢放進保險中，而不是單純的將美元保單，與新台幣保單或其他外幣保單做比較。

（安心保科技總經理朱維文口述）

買美元保單前要注意兩風險

匯率風險：若美元反轉走貶，換回新台幣可能使資產縮水

流動性風險：◎有長期美元資金需求？
                           ◎未來急需用錢時，是否要被迫解約美元保單套現？