美元利變型壽險 戰火猛烈

【經濟日報 記者韓化宇／台北報導】2017.03.19

美國加快升息腳步，美元走強趨勢明顯，美元計價的保單備受青睞，特別是兼具保障及儲蓄功能的美元利變型壽險。壽險業者表示，投資美元利變型壽險，一方面可以賺到較高的報酬率，另一方面又有賺到匯差機會，可說是一舉雙得。

利率變動型保險商品是指含有「宣告利率」的人身保險商品，目前市場上常見的商品類型包括利率變動型壽險、利率變動型年金保險及萬能保險等。

利率變動型保險與一般傳統型人身保險最大差異，在於額外提供宣告利率累積部分保單價值，以作為未來相關回饋的依據。宣告利率目的在於，建立對保戶的利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應資產投資績效超過保單預定利率，而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。

美國加速升息趨勢確定後，美元躉繳利變壽險成主流商品，國泰人壽、台灣人壽、新光人壽、中國人壽、富邦人壽及南山人壽都加入戰局，除了調漲宣告利率，還大打折扣戰，大額保費加上折扣，七年內部報酬率（IRR）上看3.1%~3.18%；如果美元長期走強，還能賺到匯差，IRR有機會更上層樓。

以中國人壽「美利發美元利率變動型終身壽險」為例，3月宣告利率高達3.6%，還標榜最低3,000美元就能投資。

中壽表示，該保單還具有「增加保險金額選擇權」設計，可依保單條款約定，在不同階段增加基本保險金額，並提供2至6級殘廢豁免保險費，滿足不同人生階段的保障需求，而採六年期繳費方式，也可分散匯率風險。

國泰人壽的美利多金美元利變壽險，宣告利率雖只有3.5%，看似比其他壽險公司低，但因其附加費用率低，再加上2萬美元保費就可有1%的保費折扣，最高可有1.2%折扣，大幅提高IRR，在所有利變型保單中頗具競爭力。

壽險業者也提醒，利變型壽險雖具利率回饋機制，但因其為長期契約，若保戶欲辦理提前解約，保險公司會收取解約費用，保戶可能因提前解約而無法拿回所繳保險費全部金額，降低IRR。