短年期保單利率 恐降3~4碼                                                           
              
【工商時報 ╱記者彭禎伶】

不止高宣告利率的利變年金買不到，未來可能連內部報酬率（IRR）1.8％的6年期儲蓄險，都買不到！據保發中心及相關學者建議保險局，明年保單期間低於6年、或6年到10年的保單責任準備金預定利率要降3到4碼，即從現行1.75％到2.25％，一口氣降到1％到1.25％左右，影響所及是保單儲蓄報酬率可能跌破1％。

金管會方面表示，目前只是保發中心的研究建議，金管會也聽到壽險業者的聲音，會全面考量，預計11月底之前，會做出最後決定，目前關鍵就在要不要讓壽險業者競逐「短年期儲蓄險」，壽險業未來還能不能跟銀行搶資金，就看這次的保單責任準備金預定利率是否調整。

保單責任準備金預定利率，即是壽險業者提存準備金的依據，但壽險業者必須收取保費來提存準備金，因此這項責任準備金預定利率也會影響到保單預定利率，目前業者的保單預定利率會與責任準備金預定利率相近，以免要提存大量的保費不足準備金。

而新台幣保單責任準備金是用國內政府公債殖利率經驗數值為依據，套用公式計算出來，先前是每年調整一次，去年5月時，因為全球利率下降太快速，因此改為半年一調，決定保單存續期間高於10年者，調降1碼，繳費期間在6年以上者由2.5％降為2.25%，躉繳或低於6年繳費者則由2.25％降到2％；保單年期在20年以上則降2碼，由2.75％及2.5％降到2.25％及2％。

去年11月又發現公債未大幅變動，所以恢復一年一調，今年11月即面臨調整，這次公式計算出來，短年期部分要一次下調3到4碼，主要是目前短年期投資報酬率普遍降到1％左右，保發中心等認為，壽險業者若大量承作6年期儲蓄險等，恐會有財務上壓力。

目前市場上熱賣的躉繳型6年期養老險，IRR最高1.83％，最少也有1.7％左右，主要是保單責任準備金預定利率還有1.75％到2％，未來若要調降到1％到1.25％，IRR可能要跌破1％，屆時與銀行定存利率就相去無幾。


•工商時報  2010/10/07