AIG拒降價 保誠不買友邦了                              
                                                                 
【經濟日報╱編譯莊雅婷】

英國保誠人壽（Prudential）2 日宣布，由於股東強烈反對加上美國國際集團（AIG）拒絕降價，決定退出收購AIG亞洲子公司友邦人壽（AIA）的計畫，此舉為友邦首次公開發行股票（IPO）鋪路。

金融時報報導，AIG董事會1日以10比2的票數否決降價出售友邦的提議，董事會屬意整頓友邦後再進行IPO。

保誠董事長麥格拉斯（Harvey McGrath）在聲明中表示，「我們聽從股東的意見和AIG重新談判併購條件，可惜雙方無法達成共識，保誠只好退出交易」。

保誠最初提議用355億美元收購友邦，後來又把出價降到304億美元，以平息股東怒火，但遭AIG拒絕。保誠估計，收購友邦失敗已讓公司損失4.5億英鎊（6.59億美元）。

友邦人壽營運的區域跨越從中國到澳洲的廣大地區，資產超過600億美元，如今AIG可能必須靠公開上市才可能從友邦撤資。AIG執行長班摩榭2日在寫給員工的信中表示，友邦的處置選項有很多，只要有除了保誠以外的理想買家，就會盡快出售友邦。

現在IPO市場都在猜測友邦的IPO規模有多大，以及能獲得多少估價。一名曾和友邦共事的投資銀行家認為，友邦的價值絕對超過保誠提議的355億美元收購價。

友邦在亞洲是備受肯定的品牌，保誠不惜以高於自家市值50%的價碼提議收購友邦，凸顯後者的確是市場佼佼者。友邦上季營收較去年同期增加16%至4.55億美元。

據消息人士透露，友邦可能在年底前進行IPO，「如果他們下半年才上市，將能獲得上半年財務的表現加持」。這番話暗示友邦第二季財報看好，有助提升該公司的估價。

無論如何，友邦能否順利上市取決於IPO的時機。部分業界人士指出，在市場出現拋售潮和風險胃納降低之際，友邦的估價可能接近接近保誠第二次提議的304億美元。

AIG方面，反倒是因為收購終止計畫將大賺1.53億英鎊的分手費。AIG目前在亞洲出售中的資產，還包括台灣的南山人壽，其與博智金融的合約至今年7月12日終止，但博智金融一直卡在向投審會申請還未獲核准。

【2010/06/03 經濟日報】